Beteiligungsrechner für Investoren: Firmenanteile, Kapitalbedarf & Verwässerung berechnen
Wer Kapital aufnimmt oder sich an einem Unternehmen beteiligt, steht schnell vor einer entscheidenden Frage: Wie viel ist ein Investment wirklich wert und wie stark verändern sich dadurch die Firmenanteile? Gerade bei Beteiligungen, Finanzierungsrunden und neuen Investoren geht es nicht nur um Zahlen, sondern auch um Kontrolle, Zukunftsspielraum und faire Verteilung.
Der folgende Beteiligungs- und Verwässerungsrechner hilft dabei, ein erstes Gefühl für Pre-Money-Bewertung, Post-Money-Bewertung, Investor-Anteile und mögliche Verwässerung zu bekommen. So lassen sich unterschiedliche Szenarien besser einschätzen, bevor aus einer Idee, einem Gespräch oder einem Angebot eine konkrete Beteiligungsentscheidung wird:
Interaktiver Investment-Rechner
Inhalt
- 1 Beteiligungsrechner für Investoren: Firmenanteile, Kapitalbedarf und Verwässerung berechnen
- 1.1 Wofür ist dieser Beteiligungsrechner gedacht?
- 1.2 Inhalt des Rechners
- 1.3 So funktioniert der Beteiligungs- und Verwässerungsrechner
- 1.4 Eingaben zur Beteiligung berechnen
- 1.5 Ergebnis der Beteiligungsrechnung
- 1.5.1 Zusammenfassung
- 1.5.1.1 Post-Money-Bewertung nach Runde 1
- 1.5.1.2 Investor-Anteil aus Runde 1
- 1.5.1.3 Gründer- und Altgesellschafteranteil nach Runde 1
- 1.5.1.4 Bestehende Investoren oder sonstige Gesellschafter nach Runde 1
- 1.5.1.5 Mitarbeiterbeteiligung oder ESOP nach Runde 1
- 1.5.1.6 Post-Money-Bewertung nach Runde 2
- 1.5.1.7 Investor-Anteil aus Runde 2
- 1.5.1.8 Gründer- und Altgesellschafteranteil nach Runde 2
- 1.5.1.9 Kumulative Verwässerung der Gründer- und Altgesellschafteranteile
- 1.5.1.10 Kapitalzufluss insgesamt
- 1.5.2 Einordnung des Ergebnisses
- 1.5.1 Zusammenfassung
- 1.6 Beispielrechnung: Investor-Anteil und Verwässerung verstehen
- 1.7 Formeln und Begriffe im Beteiligungsrechner
- 1.8 Datenschutz und lokale Verarbeitung
- 1.9 FAQ zum Beteiligungsrechner
- 2 Mehr Tools & Rechner:
Beteiligungsrechner für Investoren: Firmenanteile, Kapitalbedarf und Verwässerung berechnen
Mit diesem Beteiligungs- und Verwässerungsrechner können Gründer, Unternehmer und Investoren überschlagen, wie sich ein Investment auf Firmenanteile, Pre-Money-Bewertung, Post-Money-Bewertung und spätere Verwässerung auswirkt. Das Tool zeigt, welcher prozentuale Anteil durch ein Investment entsteht und wie sich Gründeranteile, bestehende Gesellschafter, neue Investoren und ein optionaler Mitarbeiterbeteiligungspool verändern können.
Wofür ist dieser Beteiligungsrechner gedacht?
Das Tool hilft bei typischen Fragen vor einer Finanzierungsrunde: Wie hoch ist die Post-Money-Bewertung? Welchen Anteil erhält ein Investor für sein Kapital? Wie stark werden Gründer oder Altgesellschafter verwässert? Und was passiert, wenn später eine zweite Finanzierungsrunde hinzukommt?
Die Berechnung ist eine vereinfachte Szenario-Rechnung und ersetzt keine rechtliche, steuerliche oder finanzielle Beratung. Gesellschaftsverträge, Liquidationspräferenzen, Wandeldarlehen, Vesting, Sonderrechte und individuelle Vertragsklauseln werden nicht abgebildet.
So funktioniert der Beteiligungs- und Verwässerungsrechner
- Tragen Sie die Pre-Money-Bewertung des Unternehmens vor dem Investment ein.
- Geben Sie den Investmentbetrag der ersten Finanzierungsrunde an.
- Ergänzen Sie die aktuelle Anteilsverteilung, zum Beispiel Gründeranteile, bestehende Investoren und einen Mitarbeiterbeteiligungspool.
- Optional können Sie eine zweite Finanzierungsrunde simulieren, um die spätere Verwässerung der bestehenden Anteile zu sehen.
- Das Ergebnis zeigt die Post-Money-Bewertung, neue Investoranteile und die verbleibenden Anteile der bisherigen Gesellschafter.
Eingaben zur Beteiligung berechnen
Alle Eingaben bleiben lokal im Browser. Es werden keine Daten an externe Dienste gesendet. Felder mit Prozentwerten beziehen sich auf die Anteilsverteilung vor der jeweiligen Finanzierungsrunde.
1. Finanzierungsrunde
Beispiel: 2.000.000 bedeutet, dass das Unternehmen vor dem Investment mit 2 Millionen Euro bewertet wird.
Beispiel: 500.000 bedeutet, dass ein Investor 500.000 Euro neues Kapital einbringt.
Lassen Sie den Wert bei 0, wenn kein Mitarbeiterbeteiligungspool berücksichtigt werden soll.
2. Finanzierungsrunde optional simulieren
Die zweite Runde ist hilfreich, um zu sehen, wie stark Gründer, Altinvestoren und der erste neue Investor später nochmals verwässert werden.
Wenn diese Option aktiviert wird, berechnet das Tool zusätzlich die Anteilsverteilung nach einer weiteren Finanzierungsrunde.
Beispiel: 4.000.000 bedeutet, dass das Unternehmen vor der zweiten Runde höher bewertet wird als in Runde 1.
Beispiel: 1.000.000 bedeutet, dass in der zweiten Runde eine Million Euro neues Kapital hinzukommt.
Optionaler zusätzlicher Pool, der vor der zweiten Runde angelegt wird und die bestehenden Anteile ebenfalls verwässern kann.
Die Kopierfunktion wird per JavaScript ergänzt. Ohne JavaScript bleiben die Beispielrechnung, Formeln und Hinweise sichtbar.
Ergebnis der Beteiligungsrechnung
Nach der Berechnung sehen Sie die neue Bewertung, den Investoranteil, die verbleibenden Gründeranteile und die mögliche Verwässerung. Die Ergebnisbereiche sind bereits im HTML vorhanden und werden durch JavaScript nur aktualisiert.
Zusammenfassung
Post-Money-Bewertung nach Runde 1
Investor-Anteil aus Runde 1
Gründer- und Altgesellschafteranteil nach Runde 1
Bestehende Investoren oder sonstige Gesellschafter nach Runde 1
Mitarbeiterbeteiligung oder ESOP nach Runde 1
Post-Money-Bewertung nach Runde 2
Investor-Anteil aus Runde 2
Gründer- und Altgesellschafteranteil nach Runde 2
Kumulative Verwässerung der Gründer- und Altgesellschafteranteile
Kapitalzufluss insgesamt
Einordnung des Ergebnisses
Nach der Berechnung erscheint hier eine kurze Einordnung. Sie zeigt, ob der neue Investor einen kleinen, mittleren oder hohen Anteil erhält und wie stark die Gründer- oder Altgesellschafteranteile durch die Finanzierungsrunde verwässert werden.
Beispielrechnung: Investor-Anteil und Verwässerung verstehen
Angenommen, ein Unternehmen wird vor dem Investment mit 2.000.000 Euro bewertet. Ein Investor bringt 500.000 Euro neues Kapital ein. Dann beträgt die Post-Money-Bewertung 2.500.000 Euro. Der neue Investor erhält in dieser vereinfachten Betrachtung 20 Prozent der Anteile.
Wenn die Gründer vorher 100 Prozent hielten, sinkt ihr Anteil nach der ersten Runde auf 80 Prozent. Kommt später eine zweite Runde mit 1.000.000 Euro Investment bei einer Pre-Money-Bewertung von 4.000.000 Euro hinzu, erhält der zweite Investor ebenfalls 20 Prozent. Die Gründeranteile würden dann von 80 Prozent auf 64 Prozent sinken. Der erste Investor würde von 20 Prozent auf 16 Prozent verwässert.
Formeln und Begriffe im Beteiligungsrechner
Pre-Money-Bewertung
Die Pre-Money-Bewertung beschreibt den Unternehmenswert unmittelbar vor dem neuen Investment.
Post-Money-Bewertung
Die Post-Money-Bewertung ergibt sich aus Pre-Money-Bewertung plus Investmentbetrag.
Formel: Post-Money-Bewertung = Pre-Money-Bewertung + Investmentbetrag.
Investor-Anteil
Der Investor-Anteil zeigt, wie viel Prozent des Unternehmens der neue Investor nach der Runde rechnerisch erhält.
Formel: Investor-Anteil = Investmentbetrag / Post-Money-Bewertung × 100.
Verwässerung
Verwässerung bedeutet, dass bestehende Gesellschafter nach einer neuen Kapitalrunde einen kleineren prozentualen Anteil halten, obwohl ihr absoluter Anteil am Unternehmen weiterhin wirtschaftlich wertvoll sein kann.
ESOP oder Mitarbeiterbeteiligung
Ein ESOP oder Mitarbeiterbeteiligungspool reserviert einen Anteil für Mitarbeiter, Führungskräfte oder zukünftige Teammitglieder. Ein solcher Pool kann die Anteile bestehender Gesellschafter zusätzlich verwässern.
Datenschutz und lokale Verarbeitung
Die Berechnung erfolgt lokal im Browser des Nutzers. Das Tool benötigt keine externen Schnittstellen, keine Cookies, keine Datenbankverbindung und keine Übermittlung an Dritte. Die eingegebenen Werte werden nur zur Berechnung im sichtbaren Toolbereich genutzt.
FAQ zum Beteiligungsrechner
Was berechnet der Beteiligungsrechner genau?
Der Rechner berechnet die Post-Money-Bewertung, den prozentualen Investor-Anteil und die Verwässerung bestehender Anteile. Optional kann zusätzlich eine zweite Finanzierungsrunde simuliert werden.
Warum ist die Pre-Money-Bewertung so wichtig?
Die Pre-Money-Bewertung ist die Grundlage dafür, wie viele Anteile ein Investor für sein Kapital erhält. Je höher die Bewertung bei gleichem Investmentbetrag ist, desto kleiner fällt der rechnerische Investor-Anteil aus.
Was bedeutet Verwässerung bei einer Beteiligung?
Verwässerung bedeutet, dass bestehende Gesellschafter nach einer neuen Kapitalerhöhung einen geringeren prozentualen Anteil am Unternehmen halten. Das ist bei Finanzierungsrunden üblich, sollte aber bewusst geplant werden.
Kann der Rechner einen Beteiligungsvertrag ersetzen?
Nein. Der Rechner bildet nur eine vereinfachte wirtschaftliche Modellrechnung ab. Beteiligungsverträge können viele weitere Punkte enthalten, zum Beispiel Stimmrechte, Liquidationspräferenzen, Wandeldarlehen, Vesting-Regeln, Garantien, Informationsrechte oder Mitverkaufsrechte.
Für wen ist das Tool besonders nützlich?
Das Tool ist nützlich für Gründer, Unternehmer, Privatinvestoren, Business Angels und Personen, die vor einer Beteiligung besser verstehen möchten, wie Kapitalbedarf, Bewertung und Anteilsverteilung zusammenhängen.
Mehr Tools & Rechner:
Übersicht:
Fachartikel
Verzeichnis
Über uns
- 3 Missverständnisse zu Stablecoins - 16. August 2025
- Für wen eignet sich ein Robo-Advisor? Teil II - 16. Juli 2025
- Für wen eignet sich ein Robo-Advisor? Teil I - 17. Juni 2025