Investoren Beteiligung arrow Investment Blog arrow Islamkonforme Finanzprodukte
Donnerstag, 17. April 2014
Artikel speichern
Bookmark and Share
Grafiken
Grafiken, Tabellen und Diagramme
PDF Download

PDF Investment

Translation
Umfrage
Sie sind...?
 
Investoren Online
Investment Statistik
Mitglieder: 9
News: 406
Weblinks: 5
Benutzerdefinierte Suche
Campingplatz Beteiligung in Tirol
Campingplatz Beteiligung in Tirol Biete 7-8 % Beteligung (ab 50.000) an profitablen Campingplatz (5-Sterne) in Tirol Zur Beteiligung eines...
Multi-Media-Handy Investment
Investor für Multi-Media-Handy gesucht! 2007 wurden mehr als 1 Milliarde Handys international verkauft, das Multi - Media – Handy...
Fragen und Antworten zum Investmentgesetz
Fragen und Antworten zum Investmentgesetz Das deutsche Investmentgesetz, kurz InvG, wurde zusammen mit dem Investmentsteuergesetz im Rahmen...
Investoren für Charterflotte
Investoren für Charterflotte gesucht Charter Konzept mit Amel Schiffen Der Europäische Chartermarkt ist ein hart umkämpfter...
Clevere Finanzierungsvarianten fuer Unternehmer
Clevere Finanzierungsvarianten für Unternehmer Die Wirtschafts- und Finanzkrise hat vielen Unternehmen nicht nur an sich schon zugesetz...
Fragen und Antworten zur Umkehrhypothek
Die wichtigsten Fragen und Antworten zur Umkehrhypothek Bei einer Umkehrhypothek verkauft oder beleiht der Immobilienbesitzer seine Immobili...
Investoren für BHKW-Konzept
Investoren für BHKW-Konzept gesucht Sehr geehrte Damen und Herren, Ich vertreibe sehr Interessante Projekte, mit einer Rendite von ca....
Impressum
- - -Link-Empfehlung - - - -
boerse.de Finanzportal
Deutsche Börse AG
Deutscher Fondsverband
Wikipedia Investoren
Gründerszene
Bzst für ausländische Investoren
Handelsblatt
Startnext Crowdfounding
Business Angels
Bundesfinanzministerium
Manager Magazin
Investment News
Islamkonforme Finanzprodukte E-Mail

Islamkonforme Finanzprodukte als Investitionsobjekte 

Nicht zuletzt infolge der Wirtschafts- und Finanzkrise hat die Produktgruppe rund um islamkonforme Finanzierungen, Versicherungen und Investitionen an Bedeutung gewonnen. Dass solche Produkte erst in den letzten Jahren zunehmend Beachtung finden, erklärt sich im Wesentlichen in zwei Gründen.

So steht das Bank- und Finanzwesen insbesondere in den armen islamischen Ländern im Vergleich mit dem westlichen Bankwesen erst am Anfang seiner Entwicklung und die Nachfrage an entsprechenden Finanzprodukten ist gering.

Gleichzeitig verzeichnen andere islamische Länder eine beachtliche wirtschaftliche Entwicklung.

 

 

Hierzu gehören beispielsweise südostasiatische Staaten wie Indonesien und Malaysia genauso wie die arabischen Ölstaaten, die nordafrikanischen Staaten oder die Staaten im Nahen Osten. Der zweite Grund, der die Attraktivität im globalen Vergleich negativ beeinträchtigt hat, ist der, dass islamische Finanzprodukte den Glaubensgrundsätzen und Regeln des Islam entsprechen müssen. Für Investoren bedeutet das, dass ein Vertrag mit einem muslimischen Partner nur dann zustande kommen wird, wenn dieser Vertrag den Grundsätzen der Scharia folgt.

Nachdem nun aber immer mehr Finanzprodukte angeboten werden, die diese Anforderung erfüllen und nicht zuletzt auch dadurch, dass die Finanzkrise das westliche Bank- und Finanzwesen nachhaltig erschüttert hat, bekommen islamkonforme Finanzprodukte zunehmend Auftrieb.

Die Zahlen belegen, dass sich der Markt für islamkonforme Finanzprodukte in den vergangenen fünf Jahren mehr als verdoppelt und es im Dezember 2010 auf stolze 895 Milliarden US-Dollar gebracht hat.

 

Nun stellt sich jedoch die Frage, wie attraktiv islamkonforme Finanzprodukte als Investitionsobjekte tatsächlich sind und außerdem, worauf es zu achten gilt:  

 

Nach der Scharia ist Geld nur ein Mittel zum Zweck 

Einer der wichtigsten Grundsätze der Scharia ist das Verbot, Zinsen zu erheben. Die islamische Wirtschaftstheorie basiert auf der Idee, dass Kapital nur ein Mittel zum Zweck ist. Das bedeutet, Geld soll für den Erwerb von realen Wirtschaftsgütern oder für Investitionen genutzt werden. Wer Kapital mit dem Ziel investiert, einen möglichst hohen Gewinn zu erzielen, muss damit rechnen, dass er sein Kapital auch verlieren kann.

Die Scharia erlaubt, Gewinne durch eigene Arbeit oder aus unternehmerischem Risiko zu erwirtschaften, so dass beispielsweise Investitionen in Aktien oder in Form von Unternehmensbeteiligungen islamkonform sind, sofern sie nicht gegen andere Gesetzte verstoßen. Gleichzeitig sieht das islamische Gesetz aber vor, dass Geldtransaktionen reale Wirtschaftsgüter zugrunde liegen müssen. Das strikte Zinsverbot wirkt sich vor allem auf das Kreditgeschäft aus.

So darf ein Moslem strenggenommen keinen Kredit aufnehmen, um damit beispielsweise sein Haus oder ein neues Auto zu finanzieren. Aus diesem Grund strukturieren islamische Banken Finanzierungen so, dass diese dennoch der Scharia entsprechen. Dazu kauft die Bank das zu finanzierende Objekt und verkauft es dann an den Kreditnehmer weiter, der den Kaufpreis in Raten abgezahlt. Der Kaufpreis des Kunden fällt dabei etwas höher aus als der Kaufpreis der Bank, was nichts anderes bedeutet, als dass die finanzierende Bank die Zinsen in eine Handelsmarge umwandelt.

Dadurch entspricht das Finanzprodukt aber der Scharia, denn einen Profit aus Arbeit oder unternehmerischen Risiko zu erzielen, ist erlaubt und die Geldtransaktionen beziehen sich auf einen realen Gegenstand.  

 

Takaful-Gesellschaften und der Dow Jones Islamic Market Index 

Was für Finanzierungen und Investitionen gilt, gilt gleichermaßen auch für Versicherungen, denn auch diese müssen islamkonform sein. In diesem Zusammenhang fällt häufig der Begriff Takaful, der Garantie meint und eine Versicherung von Risiken bezeichnet, die den Grundsätzen der Scharia entspricht. Neben dem Zinsverbot gehört hierzu auch das Verbot von Wetten und Glückspielen.

Nun ist dies aber keine wirkliche Besonderheit des Islam, denn auch die Bibel verbietet strenggenommen Zinsen, Wetten und Glücksspiele. Christliche Geschäftsleute haben jedoch schon sehr früh Strategien entwickelt, um diese Verbote geschickt zu umgehen, und muslimische Geschäftsleute sind hier nicht weniger kreativ.

So basieren islamkonforme Versicherungen auf der Idee der frühkapitalistischen Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit, Versicherungsnehmer oder Anleger und Versicherer teilen sich also sowohl Gewinne wie auch Verluste. Die Anleger investieren dabei in einen Fonds, der das Kapital gemäß den Grundsätzen der Scharia anlegt und die Gewinne ausschüttet.

Die Versicherungsgesellschaft übernimmt somit lediglich die Funktion eines Verwalters und erzielt ihre Gewinne durch eben diese Funktion. Zu den größten Herausforderungen in diesem Zusammenhang gehört allerdings, Investitionsobjekte zu finden, die die Scharia erlaubt. Ausgeschlossen sind demnach neben Glückspiel und Spekulationen konventionelle Bank- und Versicherungsbeteiligungen ebenso wie Investitionen in Unternehmen, die mit Alkohol, Tabak, Schweinefleisch oder pornographischen Produkten handeln. Seit 1999 gibt es mit dem Dow Jones Islamic Market Index allerdings eine offensichtlich erfolgreiche Beratungsstelle und Ideenfundgrube für islamische Kaufleute.

Die Versicherungsgesellschaften verdienen ihr Geld in erster Linie mit Lebens- und Unfallversicherungen, mittlerweile spielt aber auch der Waren- und Schiffsversicherungsmarkt eine wichtige Rolle. Dabei sind nicht wenige europäische Versicherungsgesellschaften inzwischen mit eigens dafür gegründeten Tochtergesellschaften auf dem islamischen Markt vertreten. 

 

Die Regeln sind nicht überall gleich 

Dass das islamische Bank- und Finanzwesen kaum von der Finanzkrise betroffen war, erklärt sich schlichtweg damit, dass die Scharia Investitionen in solche Produkte und Geschäfte, die Hauptauslöser der Krise waren, verbietet.

Die Wachstumsaussichten für islamkonforme Finanzprodukte sind zudem aufgrund der steigenden Nachfrage vor allem im Südosten Asiens, im Mittleren Osten und in Nordafrika durchaus positiv und für europäische Investoren damit sicherlich eine Überlegung wert. Allerdings gibt es einen Punkt, der sich als Stolperstein erweisen kann.

So mangelt es an einer Standardisierung, denn die Auslegung des Korans und der Scharia sind nicht in allen islamischen Ländern gleich. Produkte, die in einem Land als islamkonform gelten und vom Religionsrat genehmigt werden, können somit in einem anderen Land verboten sein.

 

Weiterführende Ratgeber und Tipps für Investment und Beteiligungen:

Fragen und Antworten zu Incoterms
Infos zum Traden mit Handelssignalen
Die wichtigsten Fragen und Antworten zu Basel III
Direktinvestitionen in das Ausland und ihre Auswirkungen
Checkliste zur Beantragung von EU-Fördergeldern
 

Thema:Islamkonforme Finanzprodukte als Investitionsobjekte 

 
< zurück   weiter >

Als Favoriten Bookmarken
 
 
Infos
Investor fuer Online-Datensammlung Investor für Online-Datensammlung und -Vermarktung gesucht Kurztext: Ziel des Unternehmens ist im ersten Schritt das Sammeln und Vermarkten von Online-Daten. Im zweiten Schritt sollen die Daten und das Backend benutzt werden um eine vermarktungsfähige Suchmaschine zu bauen. Ganzen Artikel...

Private Investoren für Senioren-Wohn-Projekte PRIVATE INVESTOREN für SENIOREN-WOHN-PROJEKTE am Bodensee und im Schwarzwald gesucht !Projektentwickler (Ö) und Unternehmerin (D) suchen für mehrere interessante Senioren Wohn-Projekte am Bodensee und Schwarzwald private Investoren/Kapitalgeber, aber auch Bauträger. Renditen von 6 - 17 % brutto sind realistisch.   Ganzen Artikel...

Beteiligung für neu entwickelte Generatoren Investoren oder Beteiligung für neu entwickelte Generatoren gesucht  Sehr geehrte Herren,  ich möchte gerne von meine Forschung berichten wobei ich eine effektivere Energie Erzeugung bei Generatoren aufbauen konnte.    Ganzen Artikel...

Investoren fuer Webradio gesucht Investor für das kommerzielle WartburgFM Webradio gesucht(Für den Wartburgkreis und Eisenach)     Möchte meine Ideee eines kommerziellen Webradios nun endlich verwirklichen, das kommerzielle Webradio wird sich neben der Musik und der Zielgruppe der 14- bis 49 jährigen auch ganz seiner Region dem Wartburgkreis und Eisenach (Thüringen) widmen. Ganzen Artikel...



Investoren fuer erneuerbare Energien Investoren für erneuerbare Energien in Süd/Ost Europa gesuchtWir verfügen über ein breites Netzwerk an kompetenten Partner in den Bereichen Planung, Entwicklung, Projektierung von Projekten in den Bereichen Erneuerbare Energien (Schwerpunkt Photovoltaik/Solarparks, Biogasanlagen, KWK-Anlagen, etc.), Umwelttechnik(Müllverwertung), Immobilienentwicklung, Wohnparks und andere.   Ganzen Artikel...

Investment Themen
Investoren Beteiligung
Fachartikel
Formen der Beteiligung
Beteiligung Firma
Deutsche Beteiligung
Beteiligung Unternehmen
Beteiligung Kapitalanlage
Investoren Suche
Investoren Deutschland
Interntionale Investoren
Verzeichnis
Investment Blog
Investment RSS-Feed
Gästebuch
Unser Online-Shop
Populäre Artikel